Jajce se nalazi u središnjem dijelu Bosne i Hercegovine (BiH). Općina se prostire na površini od 363 km, te granici s općinama Travnik, Dobretići i Donji Vakuf, koje pripadaju ŽSB, i općinama Jezero, Šipovo i Mrkonjić Grad.

Tijekom proteklih 40 godina osnovne gospodarske grane doživjele su izuzetne promjene. Udio poljoprivrednog u ukupnom stanovništvu 1948. godine bio je skoro 80%, a 1991. god. 10%. Ostale gospodarske grane mijenjale su se, a posebno je raslo građevinarstvo, šumarstvo, trgovina i turizam. Naše gospodarstvo danas karakterizira porast trgovine, cestovnog promet, vjerskog turizma, dok su ostale grane devastirane ili u fazi prilagođavanja. Gospodarsku strukturu ovog kraja čine: metalopreradivačka industrija, drvna industrija, proizvodnja električne energije i rudarstvo. Iako struktura ekonomije nije značajno promijenjena, najveća prijeratna poduzeća danas posluju sa značajno smanjenim kapacitetom i zapošljavaju manji broj radnika. Ističe se: „Elektrobosna“, tvornica procesne opreme, tvornica aluminijskih odlivaka, „Eling-elektroinžinjering“, drvna industrija „Šedinac“, Rudnici boksita. Zahvaljujući vodenom potencijalu na području općine Jajce nalaze se dvije hidroelektarne - HE Jajce I i HE Jajce II, koje osiguravaju godišnju proizvodnju od ukupno 225.454.000 Kwh električne energije.

Poljoprivreda, lov i šumarstvo predstavljaju značajnu i snažnu lokalnu djelatnost na području općine Jajce. Rudarstvo je druga značajna i snažna lokalna djelatnost koja ujedno bilježi kontinuiran rast u posljednje tri godine

Prerađivačka industrija je također jaka lokalna djelatnost i osnova daljnjeg razvoja općine Jajce.

Građevinarstvo je u posljednje tri godine bilježilo kontinuiran rast i u 2005. godini
koncentracija zaposlenosti u ovoj djelatnosti je dosegla prosjek FBiH.

Djelatnost transporta, komunikacije i veza je izrazito nerazvijena, isto vrijedi i za djelatnost financijskog posredovanja.